今日全球锌期货市场呈现典型的多空博弈特征，伦敦金属交易所（LME）三个月期锌与上海期货交易所沪锌主力合约价格走势出现明显分化。截至北京时间15:00，LME锌电子盘报价2428美元/吨，较前结算价下跌0.76%，而沪锌主力合约收报20275元/吨，逆势上涨0.43%，两地价差扩大至近两个月高位。

从分时图技术形态观察，LME锌在亚盘时段遭遇空头集中打压，价格连续击穿5日、10日均线支撑，形成标准的下降旗形结构。值得注意的是，该时段LME锌库存单日增加6750吨至26.87万吨，创2020年4月以来新高，显性库存压力直接作用于盘面。反观沪锌市场，早盘虽受外盘拖累低开0.6%，但随后在人民币汇率贬至7.23关口的支撑下，冶炼厂套保盘积极入场，推动价格走出独立行情。

量价关系数据显示，LME锌日内成交量环比下降12%至1.8万手，持仓量减少2345手，显示资金流出迹象明显。而沪锌主力合约成交量逆势增长18%至43.6万手，持仓量增加1.2万手至22.3万手，多空双方在20200元/吨关口展开激烈争夺。特别需要关注的是，沪锌近月合约对次月合约升水扩大至180元/吨，现货紧张格局未改。

基本面差异是形成内外盘走势分化的根本原因。国际市场上，LME锌库存连续三周累计增加12%，叠加美联储鹰派会议纪要引发美元指数反弹至105.2，双重压力压制金属价格。而国内方面，云南地区炼厂因电力紧张推迟复产计划，社会库存周环比下降1.2万吨至9.8万吨，创年内新低。政策面上，国务院推动大规模设备更新方案刺激镀锌管需求预期，终端企业原料补库积极性明显提升。

技术面显示，LME锌日线MACD指标形成死叉，RSI数值回落至42中性区间，短期或测试2400美元/吨心理支撑位。沪锌主力合约则站稳20000元/吨整数关口，小时图形成上升三角形整理形态，若有效突破20400元/吨压力位，上行空间或将打开。建议投资者重点关注夜间欧洲制造业PMI数据及国内锌锭现货升水变化，操作上可采取跨市套利策略，同时注意控制汇率波动风险。

未来48小时市场焦点将转向美国非农就业数据及国内财政刺激政策落地情况。当前锌价波动率指数已升至28.5的年内高位，建议产业客户利用期权工具进行价格保护，短线投资者宜保持区间操作思路，设置严格止损。需要特别警惕的是，若LME锌持续破位下行，可能通过比价关系压制沪锌反弹空间，形成内外盘共振下跌风险。

期货中买一手铜期货需要多少钱

铜期货的交易单位是5吨/手；沪铜期货的保证金比例是12%左右；期货中买一手铜期货大概。

期货交易盈亏计算明细?

期货市场玩得是一个零和游戏，也就是说，这个市场的总盈利和总亏损永远是相等的．每一笔买单都对应着一笔卖单，买的人盈利的钱和卖的人亏损的钱是等额的．买方赚多少，卖方就亏多少．

50ETF期权是什么意思？？怎么交易

简单来说就是当我们在预测50ETF期权时，摆在我们面前有很多个合约，我们需要从中挑选一个我们认为会顺应行情发展的合约，也就是说，需要我们选择一个我们认为会赚钱的合约。 当我们选定了这方合约之后，我们会购买这张合约，然后在接下来的时间里，我们可以选择在价格高行情好的时候，卖掉我们手中的这份合约，或者我们认为行情不是很好，我们也可以选择不卖或者止损。 在交易的一开始，买入需要付出权利金，也就是一张合约的成本。 而权利金对于50ETF期权买方来说相当于一种风险方面的控制。 即便是自己亏损了，在交易过程中最大亏损就是买入的权利金。 50ETF期权交易步骤是什么？一、根据行情判断走势方向任何一种投资的第一步都是要判断涨跌的方向，判断市场是上涨还是下跌，这一步的判断是比较简单的。 首先通过观察市场的趋势，寻找涨跌的趋势，然后根据我们判断的趋势来做单就可以了。 如果我们判断市场会下跌，就可以选择认沽期权，如果我们判断市场会上涨，就可以选择认购期权。 二、注意合约的涨跌起伏上证50ETF期权不仅仅只要判断涨跌，还需要判断涨跌的幅度。 判断它是大涨还是小涨，是大跌还是小跌。 不同的幅度的做单方式是不一样的，如果是小涨行情，我们使用大涨策略可能就会亏钱。 如果我们是新手，不太会判断涨跌的新手，可以选择比较稳妥的投资方式，那就是买入实值合约为主。 三、判断涨跌速度上证50ETF期权中最难的就是判断涨跌的速度，我们需要判断行情是快速上涨还是慢速上涨，是快速下跌还是慢速下跌。 需要判断行情的运行速度。 这一步对于投资者的要求是非常高的，很多的新手投资者可能很难以判断，如果觉得判断比较难，可以不用判断，跳过这一个步骤。 四、选择正确的交易策略在期权交易中有非常多的策略，经过上述的判断之后，大家就可以根据自己的判断来选择交易策略了如果我们判断的是小幅上涨，那么就可以选择实值认购期权。 如果判断的是快速上涨和大涨，可以选择平值认购，或者虚值一档，二档的认购期权;如果我们的判断是小幅下跌，那么就可以选择实值认沽期权，如果判断的是快速下跌和大跌，可以选择平值认沽，或者虚值一档，二档的认沽期权。 五、挑选我们认为正确的合约合约的选择一般来说，近月合约的选择是比较合适的，当月或者下月是最好的、一般是选择主力月的平值合约，这类的合约主要是考虑两个因素，一是预计行情会涨跌到什么点位，二是用多少倍的杠杆来做交易