期货交易作为现代金融市场的重要组成部分，其手续费机制对投资者的交易成本及策略选择具有深远影响。双向收取手续费是期货市场普遍采用的制度，即无论交易者是开仓（建立新头寸）还是平仓（了结现有头寸），均需支付一定比例或固定金额的费用。这一机制看似简单，却在无形中塑造了市场的流动性、参与者行为以及整体定价效率。以下将从多个维度详细分析双向手续费机制的特点、其对交易成本的具体影响，以及投资者如何据此调整投资策略。

双向手续费机制的核心在于“双向”二字。与股票交易中仅在买入时收取佣金的方式不同，期货交易中开仓和平仓均涉及费用。例如，某期货合约开仓手续费为每手10元，平仓手续费也为每手10元，那么完成一次完整的买卖操作（开仓后平仓）总手续费为20元。这种设计增加了单次交易的固定成本，尤其对高频交易或短线操作者而言，累积手续费可能显著侵蚀利润。值得注意的是，不同品种、不同交易所的手续费标准存在差异，有些合约甚至按成交金额的百分比收取，这使得成本计算需结合合约乘数、价格波动等因素综合考量。

双向手续费直接影响交易成本结构。对于长期投资者，手续费占整体持仓成本的比例相对较低，因为其交易频率低且注重趋势性收益；但对于日内交易者或套利者，高频操作使得手续费成为不可忽视的支出。例如，若某投资者每日完成10次往返交易（即10次开仓和平仓），假设每手总手续费20元，则每日手续费支出达200元。若其日均盈利仅为300元，手续费竟占比66.7%，这迫使投资者必须提高胜率或单笔盈利额才能覆盖成本。手续费的双向性还加剧了盈亏平衡点的抬升。假设某合约价格波动1个最小变动单位（tick）可带来100元盈利，但若手续费为20元，则价格至少需波动1.2个tick才能实现盈亏平衡。这种“成本门槛”效应尤其不利于小额资金投资者，可能间接导致市场参与者结构偏向资金实力更强的机构。

进一步地，双向手续费机制对投资策略的调整提出了明确要求。其一，投资者需更精细地计算交易频率与成本的关系。例如，短线策略需确保预期收益远高于手续费，否则应转向波段或中长期持仓。其二，套利策略可能因手续费而调整价差阈值。统计套利或跨期套利通常依赖微小价差获利，若手续费较高，则需等待价差扩大至更宽区间才能触发交易。其三，程序化交易算法需内置成本模型，在回测和实盘中将手续费作为关键参数优化，避免过度交易导致的成本损耗。其四，投资者可能更倾向于选择手续费较低的品种或交易所，例如金融期货的手续费普遍低于商品期货，这无形中影响了资金在不同市场的配置。

双向手续费机制还与市场流动性相互作用。高手续费可能抑制短线交易，减少市场中的订单流和报价深度，尤其在新兴或小众品种中，流动性不足可能加剧价格波动。反之，过低的手续费虽鼓励交易活跃度，但也可能吸引过多投机行为，导致市场过度波动。监管机构常通过调整手续费水平来调控市场，例如在市场过热时提高手续费以抑制投机，而在市场低迷时降低手续费以刺激参与。这种政策工具的使用进一步凸显了手续费机制在整体市场生态中的调节作用。

从投资者心理角度，双向手续费也可能影响决策行为。由于每笔交易均涉及成本，投资者可能更倾向于“持仓观望”而非及时止损，尤其在手续费较高的品种上，这种心理容易导致亏损扩大。另一方面，高频交易者可能因手续费压力而过度优化策略，陷入“过度拟合”陷阱。因此，理性的投资者需将手续费纳入风险管理框架，明确单笔交易最大成本承受力，并制定严格的止盈止损规则。

期货手续费的双向收取机制绝非简单的费用规则，而是深刻嵌入交易成本、策略设计与市场动态的核心要素。投资者需充分理解其计算方式及影响，结合自身资金规模、交易风格与市场环境，灵活调整持仓周期、品种选择及风险控制措施。唯有在成本与收益间找到平衡点，才能在期货市场中实现长期稳健的回报。随着金融科技的发展，手续费优化工具（如智能路由算法）也逐渐普及，但核心原则不变：对成本的清醒认知始终是成功交易的第一课。

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期货锁仓收手续费吗？锁仓手续费如何收取？

期货锁仓会收取手续费。锁仓手续费的具体收取方式如下：

一、锁仓的定义

锁仓，指的是在不平掉原有仓位的前提下，开仓一个与原有仓位方向相反、数量相等的单子。 这样，无论以后价格朝哪个方向运动，总有一个仓位赚钱，一个仓位亏钱，且由于两个方向的单子数量相等，因此盈亏数额也相等。 锁仓的目的主要是锁住目前市场的持仓盈亏，避免进一步的损失或利润回吐。

二、锁仓手续费的收取

三、举例说明

假设小张买入一手玻璃期货多单，后来价格反向运动，下跌了。 小张为了避免进一步的损失，决定进行锁仓操作，于是又开了一手玻璃空单进行锁仓。 此时的手续费收取情况为：

因此，小张进行锁仓操作后，总共需要支付12.02元的手续费，这比不锁仓直接持有原仓位要多一倍的手续费。

四、注意事项

以上内容仅供参考，如需更多期货交易相关的知识和帮助，建议咨询专业的期货交易机构或人员。

期货中什么是双向交易？什么是对冲平仓？

双向交易是指在期货交易中，交易者可以通过购买期货合同来开始交易，也可以通过出售期货合同来开始交易。 这通常被称为“短”或“长”。 首先，我们来看看股票市场的交易机制。 显然，对于如今的交易来说，这是一条单行道，这意味着你必须先买后卖。 当股票市场处于熊市时，先买后卖的下跪将使投资者无利可图，市场交易将急剧萎缩。 双向交易机制的缺失，使投资者承受巨大的系统性风险，无法解决。

股票投资，是具体到个股做个股的上市公司，上市公司的股价指数与股价的涨跌虽然存在相关性，但在很大程度上取决于上市公司的基本面，所以投资者在选股时犯了错误，赚很多钱是可能的。 另外，我们正在研究股指期货。 在这里交易的投资者可以根据市场趋势进行买卖。 方式交易改变了原有的单一交易模式，也改变了熊市被动型的局面，投资者在预期未来价格上涨的情况下，可以先买入期货，等待一定时机，卖出开盘价。 当然，在预期未来下跌的情况下，先卖出期货合约，然后在时机成熟时买入该仓位。 当然，这种双向交易机制的关键在于你对市场形势的判断是正确的。

对冲平仓是期货交易者为结算期货交易而买入(或卖出)与所持有的期货合约类型、数量和交割月相同但方向相反的期货合约的过程和行为。 对冲平仓是指在与现有合约头寸相反的方向上卖出(或买入)期货合约，以抵消现有的交易头寸。 虽然“先买后卖”或“先买后卖”可以完成交易，但不再对交易负有责任和义务，买卖或出售的区别是进行交易的损益权。 这是期货交易中最典型的平仓方式。

对冲平仓保值和投机是可能的，因为期货合约可以进行对冲以避免到期日交割。 因为既不是套期保值者也不是投机者进入期货市场的目的是不买卖期货合同。 对冲基金利用期货市场买卖期货合约以保值。 投机者利用期货合约进行买卖，希望从价格波动中获利。 可以看出，两项最基本的期货交易业务都建立在套期操作的基础上，而对冲操作是期货交易最基本的操作，使得期货交易很少进行实物的交割。 对冲平仓后，利润和亏损的交易员结算清算部门的交流。 交易员的损益是指购买合同与购买合同扣除佣金后的差额。

期货中 双向开仓是什么意思？

期货的双向交易机制相比股票市场的单向交易具备更大的灵活性，但是，双向交易并不是适不适合做日内交易的依据。

股票市场的单向交易针对普通散户投资者而言是指只能先买进股票，然后通过抛出股票获利。 而期货市场，如果看跌未来商品价格，可以先卖出期货合约，等到当日或者未来期货合约价格下跌时，再平仓获利。 相对来说，期货市场交易更加灵活，T+0的交易制度也能够在一定程度上避免投资者出现股票市场上的当日买进后，只能被动挨打的局面。

但是也正因如此，期货市场投机性更强，再加上杠杆效应，风险系数相对股票市场来说要高出很多。 尤其对于只做超短线的日内交易投资者，除非有高超的操盘技巧、盘感以及坚决的心态，否则很难在期货市场获利。

有统计数据表明，期货市场做超短线的投资者的生存比率远远小于做中长线的投资者。

期货市场投资最考验的是投资策略、心态以及执行力。 做日内交易当然也不是不行，市场也是允许的，但需要做好自身考评，技术能力以及心态等是否满足一个超短线交易者的要求，以及盈利是否能够完全覆盖交易成本。 对于期货市场的超短线投资者而言，策略和计划很难奏效，因为周期太短，主要依靠盘感和操盘技巧，根据量价关系以及持仓量等盘面即时数据，判断分时周期结构内的超短期走势，以及盈利后不贪可以快速止盈，亏损后不抗单可以快速止损的坚决执行力。

但是，日内交易个人并不提倡，除了高昂的手续费之外，交易的次数越多，意味着失败的次数也会越多，长期会影响整个人的投资心态。 做期货投资，选择合适的策略，包括如何对冲风险、如何提高成功概率等，充分研究基本面数据，同时制定完善的计划和严格的执行力，做中长线投资，才能最大概率的搏取一定收益。

期货投资千万不能随性而为，觉得价格高了就摸顶做空，价格低了就抄底做多。 随性而为往往是亏损的开始，切记。

期货直播间里什么是建仓提醒？

期货中双向开仓的意思是可以买入也可以卖出。

期货交易可以双向交易，期货可以买多也可卖空。 价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低买。 做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。 在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然。

交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。 买卖期货的合同或协议叫做期货合约。 买卖期货的场所叫做期货市场。 投资者可以对期货进行投资或投机。

扩展资料：

期货的基本制度

1、持仓限额制度

持仓限额制度是指期货交易所为了防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。 超过限额，交易所可按规定强行平仓或提高保证金比例。

2、大户报告制度

大户报告制度是指当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的头寸持仓限量80%以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告。

中国经济网-期货基本术语

中国经济网-炒股指期货先弄懂基本知识

网络百科-期货

期货的双向交易时啥意思？(新手请教）

就是告诉你现在这个价位可以建仓了，要是把股票交易的全部流程进行总结的话，那么可以概括为建仓、持仓、平仓，相对应的就是买入、持股、卖出。 想要投资股票，那么第一步就是建仓，接下来学姐就来跟大家科普一下炒股该如何建仓。 开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：绝密机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！

一、建仓是什么

建仓也是大家口中的开仓，指的是交易者新买入或卖出一定数量的期货合约。 建仓其实就是股市中的买入或融资卖出证券。

二、中小投资者有哪些建仓方法

建仓在股民炒股的时候，是非常重要的阶段，入场时机的选择确实挺重要的，这也关乎着投资者能不能盈利。 从股民这方面考虑的话，好的建仓技巧和方法是降低成本、放大收益的基础，在这个方面确实值得学习。

中小投资者的股票建仓方法：

1、金字塔形建仓法，就是说在买入股票的前期要动用大部分的资金，假如买入后，股价持续下跌，继续再拿出比以前更少的资金来做股票买入，买进股票的全过程，仓位会是个金字塔形状。

2、柱形建仓法，这个方法是能够在建仓的过程当中平均买入股票，如果在买进个股之后，个股仍然持续下跌那么应该接着投入相同数量的资金继续买入。

3、菱形建仓法，就是说一开始只先购买筹码当中的一部分，当确定的消息或者机会出现的时候再次加大买入力度，如果有上涨或下跌发生，那就再少量地做补仓。

从股民这方面考虑的话，建仓时万万不可一次性买入，而要牢牢遵守分批买入的原则，采用这样的方法把判断失误带来的风险和损失进行规避，并且建仓也同步完成了，还一定要准确设置止损点和止盈点。股票想要挣钱，把握好建仓时机很关键！小白必备的炒股神器，买卖时机尽收眼底，大盘趋势一目了然：AI辅助决策买卖时机捕捉神器

三、识别主力建仓动向

股票的上涨是通过资金的推动来完成的，所以股票中的主力资金动向分析才是重中之重。 这里跟大家分享一下主力是怎么进行建仓的。 主力建仓不同于散户的原因是其资金量较大，建仓的资金会把买方力量加大，对股价的影响很大。 通常来说建仓手法有两种，低位建仓和拉高建仓。

1、主力建仓时的最常用手法是低位建仓。 通常主力会等到股票价格跌到相对低位的时候再进行建仓活动，这样做的结果是降低持股成本，接下来也有更多的资金来促进股价的持续上升。 低位建仓一般全部都是比较长周期的，在主力还没有收集到够多的筹码前，可能会使用多次打压股价的方法来实现诱空的目的，进而拿到更多的筹码。

2、拉高建仓，一种通过掌握散户惯性思维而逆向操作的办法。 主力采取逆反手段，可以通过短期把股价推升至相对高位快速获取大量筹码从而建仓。 当然没有原因主力是不会给我们送钱的，必须达到条件才能拉高建仓：

①　股票绝对价位并不高；

②　大盘必须位于牛市初期或中期；

③　公司后市有利于股民的好消息或者是大题材做后援支撑；

④　有大比例分配方案；

⑤　因为控盘的资金充足，所以可选中长线运作的思路进行。

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应答时间：2021-09-25，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请

你好，拿股票来做参照的话，股票就是只有一个买入方向，你买入持仓后，你的持仓盈亏是根据你买的股票的价格波动而变动的，

期货的双向交易是，对待一个标的，你可以买入建仓，也可以卖出建仓；

打个比方，以你举例的铜来说，现1006铜价格元/吨，此时你认为未来行情会上涨，你以买入一手，下午铜价格涨至，你可以卖掉来赚取价差（-）5=2500元；

或者你认为未来行情会下跌，也可以以的价格卖掉铜的期货合约，若行情下跌，假设跌至，你也可以买回来同一合约来进行平仓，平仓收益则为（-)5。

作为投机来说，你手里可以没有货，只要在合约到期前，进行方向相反的操作进行平仓即可。

国泰君安白糖交易手续费多少有没双向收费

国泰君安白糖交易的手续费为每手3元，且是双向收取的。以下是详细解答：

一、手续费标准

二、双向收费

三、手续费计算方式

四、建议